Qué buscar al comprar bonos en línea

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Primero se selecciona una categoría de empréstito: ¿Desea un bono del Tesoro, un bono de agencia, un bono corporativo o un bono municipal? ¿Qué tipo de clasificación está buscando? ¿Qué tipo de madurez? ¿Qué tipo de rendimiento?

La mayoría de las tiendas de bonos en línea le guiarán a través de este proceso paso a paso; no es tan difícil. La parte más difícil del proceso es asegurarse de que después de saber qué tipo de fianza desea, obtenga la mejor oferta en su compra.

Aquí, simple y llanamente, es cómo obtener la mejor oferta para un tipo y calidad de bono dado: Usted quiere el rendimiento más alto. El rendimiento refleja cualquier concesión que esté pagando al supermercado financiero, y refleja cualquier margen de beneficio que esté pagando a un corredor.

Sin embargo, comparar los rendimientos puede ser difícil, especialmente cuando se trata de bonos amortizables, porque nunca se sabe cuánto tiempo los tendrá. Tenga en cuenta que en el pasado, cuando las tasas de interés estaban bajando, los bonos rescatables casi siempre eran rescatados porque los emisores podían emitir bonos más nuevos a tasas de interés más bajas. En el futuro, puede que no sea así. Por lo tanto, es necesario considerar dos escenarios posibles: mantener el bono hasta su vencimiento o hacer que sea rescatado.

Como sugiere David Lambert, socio fundador de Artisan Wealth Management en el Líbano, Nueva Jersey, “al considerar los bonos amortizables, asegúrese de examinar si los bonos se venden con una prima o con un descuento sobre el precio de compra. Si opera con una prima, considere primero el rendimiento por llamada. Si opera con un descuento, considere primero el rendimiento al vencimiento. Ambos le darán la imagen más realista del rendimiento futuro. Se puede ignorar casi todo lo demás”, dice Lambert.

Lo que está diciendo es que tanto la rentabilidad a la demanda de bonos de prima como la rentabilidad a vencimiento de los bonos de descuento representan la rentabilidad a la baja (o, en el peor de los casos, la rentabilidad). Ese rendimiento es lo que probablemente obtendrá, así que también puede tenerlo en cuenta en sus decisiones de compra de bonos.

Si dos bonos comparables -comparables en madurez, duración, calificaciones, capacidad de rescate y cualquier otra forma- ofrecen rendimientos hasta el peor del 4,1 por ciento y del 4,2 por ciento, a menos que tenga una pista interna y, por lo tanto, sepa más sobre el emisor que las compañías de calificación, elija el bono del 4,2 por ciento. Sólo asegúrese de haber hecho su tarea para que sepa que los dos bonos son realmente comparables.

Fidelity tiene una herramienta en su sitio web llamada scatter graph; le permite ver un montón de bonos similares en el mismo gráfico y qué tipo de rendimiento está pagando cada uno. Haga clic en Productos de inversión y luego en Renta fija y Bonos. Ingrese a Bonos Individuales y luego seleccione el tipo de bono que le interesa comprar. Introduzca sus parámetros para crear el gráfico de dispersión que necesita.

Para reiterar: El rendimiento refleja el corte del intermediario. Concéntrese en el rendimiento, y especialmente en el rendimiento a lo peor, para obtener la mejor oferta. No se preocupe demasiado por la diferencia entre la oferta y la demanda del bono.

Cuando vaya a realizar su pedido, utilice la opción “Límite de rendimiento”. Le está diciendo a los corredores de la red Fidelity que comprará este bono sólo si rinde, digamos, un 4,2 por ciento. Cualquier cosa menos, y no te interesa. Poner una orden de”Mercado” en un bono puede hacer que lo mastiquen – no lo haga.

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